بررسی رابطه بین چسبندگی هزینه و دقت پیش بینی سود توسط مدیریت شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

این پژوهش به بررسی رابطه بین رفتار چسبنده هزینه ها و دقت پیش بینی سود توسط مدیریت در بین شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می پردازد. جمعاً 152 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره 1389-1381 بررسی شده است. به منظور آزمون فرضیه ها از روش پنل دیتا و t- studentاستفاده شده است. ابتدا آماره های توصیفی متغیرهای مورد بررسی محاسبه شد. سپس مانایی متغیرها با استفاده از آزمون دیکی فولر تعمیم یافته مورد بررسی قرار گرفت. این بررسی ها نشان داد که متغیرهای مورد بررسی از پایایی لازم برخورداراند و مانا از درجه صفرi(0) بوده و نیازی به تفاضل گیری ندارد. همچنین نتایج حاصل از آزمون ناهمسانی واریانس نشان داد که، تخمین زننده حداقل مربعات وزنی یا تعمیم یافته برای تخمین مدل باید به کار گرفته شود تا از تورش تخمین جلوگیری گردد. افزون بر این نتایج حاصل ازآزمون حداکثر راستنمایی(lm) نشان دادکه روش پنل دیتا بهترین روش جهت آزمون متغیرهای مورد بررسی می باشد. سپس، با توجه به مدل به دست آمده در قسمت های قبل و براساس فرضیه تحقیق (وجود رابطه بین رفتار چسبندگی هزینه ها و دقت پیش بینی سود)، با استفاده از روش داده های تلفیقی در حالت ایستا و رویکرد اثرات ثابت با به کارگیری رگرسیون حداقل مربعات وزنی (تعمیم یافته) مدل به دو صورت اثرات ثابت در مقاطع (شرکت ها) و اثرات ثابت برای دوره ها بدست آمده است. افزون بر نتایج حاصل از آزمون داده های ترکیبی، جهت آزمون فرضیه ها از آزمون t-student با استفاده از نرم افزارspss استفاده شد. آزمون t-student بین متغیر چسبندگی هزینه ها برای دو گروه از شرکت ها (شرکت های با رفتار چسبندگی هزینه و شرکت های با رفتار غیرچسبنده هزینه)، صورت پذیرفت. نتایج نشان داد که هر دو فرضیه اول و دوم مورد تایید است و رفتار هزینه ها (اعم از چسبنده و غیرچسبنده) با دقت پیش بینی سود رابطه معکوس قابل توجهی دارد.